PER・PBR・ROE・シャープレシオ・デュレーションの違い

指標は株式評価、リスク・リターン、債券価格のどれを見るかで分ける

PER、PBR、ROEは株価・利益・純資産に関係する指標です。シャープレシオはリスクに対するリターンを比較する考え方、デュレーションは債券価格が金利変動の影響を受ける度合いを考える際に使われます。

FP2級では、制度の名称だけでなく、対象者、要件、期限、例外、計算の前提を組み合わせて判断します。問題の法令基準日と現行制度を分けて確認します。

確認するポイント

• PER・PBR・ROEの分子と分母
• 配当・成長性・財務状況との関係
• シャープレシオのリスク調整後リターン
• デュレーションと金利変動
• 指標を単独で使わないこと

各指標は企業・商品・市場環境によって意味合いが変わります。投資判断は複数の情報とリスク許容度を踏まえて行います。

問題演習での確かめ方

正答を覚えるだけでなく、人物・家族・資産・契約・法令基準日のどれが判断の根拠かを確認します。計算は単位、税引前後、割合、期間を先に書き出します。

この記事は試験学習のための一般的な整理です。保険、投資、税務、相続、不動産について、個別の契約・申告・投資・法的判断を示すものではありません。

公式情報を確認する

FP技能検定の試験方式・日程・法令基準日や、各制度の詳細は更新されます。日本FP協会の試験要綱を確認してください。最終確認日: 2026年7月24日。

日本FP協会 2級・3級FP技能検定試験要綱

5問から確認する

学科・実技のどちらで迷ったかを記録し、6分野別の復習へ戻ります。

FP2級の問題を5問解く